这不是一次普通的商业访问，而是一次精心策划的“通气阀”操作。就在英伟达CEO黄仁勋本周访华期间，中国监管部门批准了首批数十万颗NVIDIA H200 AI芯片的进口许可。时机、数量、产品型号，每一个细节都充满了地缘政治的算计。
这首先是一次“合规性”的示范，而非“解禁”的信号。 核心事实是，H200本身并未突破美国现行的对华出口管制上限。中国的批准，是在既有最严格规则框架下，完成的一次大规模行政审批。这意味着什么？第一，双方在“规则内博弈”的默契依然存在，都试图避免最糟糕的硬脱钩。第二，中国AI巨头们获得了宝贵的“合规先进算力”，短期内稳住了大模型研发和商业服务的阵脚，但代价是必须接受“一次性、有条件、可追溯”的严密监管。芯片用在哪、谁在用，都会被盯死。这本质上是用透明换通行证。
其次，这是一场对多方都“利好但不安”的微妙平衡。 对英伟达而言，这是在H800/A800路径被堵死后，重新撬开中国市场的关键一步，保住了百亿级市场的入口。对中国云厂商和AI公司来说，这是缓解“算力焦虑”的强心针，但也是缓兵之计。最值得玩味的是对国产芯片厂商的影响：华为昇腾、海光们面临的，是“缓压”而非“解压”。客户多了一个选择，但自主替代的战略紧迫性丝毫未减，甚至可能因为见识到性能差距而更加坚定。这场批准，暂时稳固了英伟达的生态，却也可能反向刺激本土替代的投入。
长期看，这强化了一个残酷的新常态：管制与突破并存，依赖与自主并行。 中国AI产业未来几年注定要“两条腿走路”——一条腿想尽办法获取外部先进算力，另一条腿全力狂奔实现底层自主。此次放行，恰恰证明了外部供应链的脆弱与不可控，它更像是一次战术性的喘息，而非战略转向。投资人需要调整预期：对国产硬件的投资逻辑，已从“迫在眉睫的绝对替代”，转变为“在性能、生态和自主可控间寻找平衡点的持久竞争”。
所以，别把这看作局势的缓和，它只是博弈进入深水区的标志。美国的审查会更细致，中国的替代会更坚决。这数十万颗芯片，是给当下AI竞赛的“续命药”，但服药者都知道，解药必须自己造。下一次黄仁勋来访时，谈判的筹码还会一样吗？
本文由 AI 辅助生成，仅供参考。